Село Сям-Можга было основано в 1861 году. Сразу же была заложена и построена  церковь в деревянном исполнении, в основном, на безвозмездные пожертвования прихожан. Первым настоятелем её стал Протоиерей Матфей Кибардин. Он сыграл значительную роль в открытии Михайло-Архангельской церкви. Еще при закладке деревянной церкви он понимал, что прихожанам будет нужен другой храм. В 1902 году было начато строительство здания  в кирпичном исполнении, по проекту архитектора И.А.Чарушина, на средства прихожан и частных благотворителей. Собирались также пожертвования на кладку, провизию для строителей. Кроме профессиональной бригады строителей, активную  подсобную помощь оказывали селяне.
 
По описанием очевидцев, в селе Сям - Можга, как и во многих селах и городах того времени, шли бои между красными и белыми. Несмотря на смуту, церковь действовала. Убитых в боях хоронили в общей могиле, которая находится на её территории. Приход к власти большевиков повлек за собой санкции против храма. В 1930 году было принято решение закрыть церковь. А в те годы это  часто значило -  использовать под различные нужды или уничтожить. По инициативе местного самоуправления создаётся ликвидационный отряд, который должен был решить участь этого культового центра. В данном случае – разрушить. К счастью, этого не удалось сделать.  Однако, нападки и гонения не прекращались, поэтому местные прихожане, чтобы предотвратить новую попытку разрушения, собирали подписи в поддержку сохранения церкви, обращались в разные инстанции, доказывая необходимость в сокровищнице для спасения бессмертной души. И храм выстоял!
 
В 90-е годы, при помощи благотворителей, произведен ремонт здания, а в 1992 году ОАО «Ижсталь» были отлиты и установлены новые колокола.
22 декабря 2009 года  Михайло-Архангельской церкви исполнилось 100 лет.

Храм действующий, богослужения, обряды совершаются регулярно. Прихожане, гости села неустанно любуются его красотой, величественностью и первозданным видом.